Creusée dans le flan Nord du mont Pion, cette grotte est probablement le plus ancien sanctuaire d'Ephèse. Les archéologues pensent que l'on y vénérait la déesse-mère, Cybèle. La légende des Sept Dormants, racontée un peu partout en Asie Mineure, serait attribuée à Ephèse en raison de l’existence d'un grand cimetière chrétien tout au long du flan Nord du Mont Pion. Lors des fouilles de 1927- 28, on y découvrit de nombreuses tombes et églises parfois construites les unes sur les autres.
Nombreuses sont les fresques, inscriptions et graffitis sur les parois des églises. D'après la légende, sept jeunes ephésiens persécutés pour leur foi fuirent Ephèse au 3ème siècle et se réfugièrent dans cette grotte. Des soldats de leur persécuteur, l’empereur Décius, en scellèrent l’entrée. Ils y dormirent pendant deux siècles. Quand ils furent réveillés par un tremblement de terre, ils revinrent à Ephèse pour s’y nourrir. Ils surent bien vite que 200 ans avaient passé depuis leur fuite et que la ville était devenue chrétienne à son tour. Quand ils moururent, des années plus tard, ils y furent enterrés et leurs tombes devinrent lieu de pèlerinage.